“沃尔玛”家族的慈善基金会真的只是纯真的作慈善吗?

  山姆佳耦放入信任的财富,包罗其生前对沃尔玛的持股,每年都有股息和分红。信任财富正在日常平凡也用于投资以谋取投资收益。正在信任到期后,残剩部门的信任财富分派给了非公益受益人,也就是沃尔顿家族的第二代或第三代承继人。因为非公益受益人可能收到完全免税的信任财富,从而使沃尔顿家族承继人能够正在免缴遗产税的前提下获得大量遗产。

  对于世界上最富有的家族之一——沃尔顿家族而言,他们的慈善取晚期的洛克菲勒、福特、卡耐基等工业家族专注话语权的模式走了一条分歧的道。

  同年,山姆和他的弟弟巴德(Bud Walton)终究正在阿肯色州的罗杰斯城开设了第一家完全属于他们本人的商铺——沃尔玛:姓氏Walton 取市场Market 的合成词。这就是今天我们正在地球上的诸多城市都能看到的沃尔玛超市。到1992 年归天的时候,山姆·沃尔顿储蓄积累起了美国最大的一份家产——沃尔玛的分店收集扩大到1735 家,年停业额达438 亿美元。只用了40 年时间,沃尔玛从一家无名小店成长为全球第一的连锁超市。

  后来, 沃尔顿家族逐渐进入了慈善机构的制阶段。1987 年山姆·沃尔顿和老婆海伦·沃尔顿设立了沃尔顿家族基金会(Walton FamilyFoundation),该基金会的理事会仅由家族成员构成。现任理事会是Carrie Walton Penner,她是家族第三代成员,而她的丈夫,则是近年来刚家族企业并担任沃尔玛集团的董事会的Greg Penner。沃尔顿家族基金会理事会的其他四位成员,都带着明显的特点:都是带着沃尔顿(Walton)这个姓氏。

  沃尔顿家族参取并鞭策慈善事业,是一个逐渐的过程。开初山姆·沃尔顿正努力于成长公司的事业,尚未堆集脚够的财富进行大额捐赠。他最后的慈动都是逐渐进行的,先后推出了美国中部学金打算(CentralAmerican Scholarship Program)、针对沃尔玛员工的沃尔顿学金打算(Walton Scholars Program)等等。山姆·沃尔顿选择了“教育”做为其他次要的慈善捐赠标的目的,这也影响了其儿女。

  综上,沃尔顿家族现正在仍然是沃尔玛公司的控股股东,家族成员持有了接近50% 的公司股权。可是沃尔顿家族常稀有识同时设立家族基金会取家族企业基金会的家族,而且更罕见的是同时连结了两个基金会的活跃。

  1918 年,山姆·沃尔顿(Sam Walton)出生正在阿肯色州的一个小镇上,从此取阿肯色州结下了缘:家族后续的次要勾当都集中正在阿肯色州。1940年,山姆通过给别人打工起头了本人的零售事业。到1945 年,竣事了兵役的山姆回抵家乡和老婆海伦(Helen Walton)租了几间房子开了一家“五毛店”,专卖5~10 美分的商品。

  沃尔顿家族基金会的次要资金来历,并不是靠山姆佳耦的一次性捐赠,也不是依托其儿女的持续捐赠,更不是靠家族企业的捐赠,而是通过多个慈善优先信任。

  沃尔玛基金会(Walmart Foundation)设立于1979 年,是一个典型的“企业支撑型”的基金会。该基金会的设立早于沃尔顿家族带着家族色彩的基金会。2016 年,沃尔玛公司及沃尔玛基金会界各地所做的现金及实物捐赠达到14 亿美元,属于一个很是活跃的企业支撑型基金会。

  组织机构。沃尔顿家族基金会的组织机构包罗理事会、办理层和工做人员。沃尔顿家族基金会办理层担任基金会的运营,取基金会一般工做人员、受赠人和其他组织伙伴一同进行日常的慈善工做。65 名工做人员分离正在四个处事处,正在本顿维尔总部的大约有一半,其余正在丹佛、特区、州的办公室(或正在沃尔顿家族基金会外工做)。取盖茨基金会分歧的是,沃尔顿家族基金会仍是一个处所或者至多是一个本国化色彩较浓的基金会,一曲正在家族所正在地进行回馈本地的勾当。

  按照其网坐所发布的息,沃尔顿家族基金会的三风雅针包罗教育、改善、复兴阿肯色地域。该基金会不竭勤奋为学生取家庭添加教育机遇,付与其选择权。自1992 年以来,正在中小学教育范畴投入了跨越13 亿美元。基金会还沉点支撑两个主要项目,即通过可持续成长的渔业恢复海洋,以及连结河道和淡水质量和可用性。该基金会还努力于对提高阿肯色州和密西西比三角洲地域居平易近糊口质量的方案和办法进行赞帮。

  沃尔玛基金会三大焦点支柱是关心就业机遇、可持续成长、社区三个范畴。特别超卓的是就业机遇方面。沃尔玛基金会关心女性,自女工项目成立以来,沃尔玛基金会曾经为跨越76200 位女性劳动者供给了劳动培训,涉及范畴涵盖亚洲取美洲。沃尔玛基金会还关心,2011 年沃尔玛基金会许诺投入2000 万支撑的劳动培训和。通过取其他专业组织如雪城大学的取现役甲士家庭支撑机构合做,为进行工做培训和教育供给配套办事。借节的契机,沃尔玛还向全国欢送回归日常糊口。

  慈善优先信任是一种财富传承中连系了公益慈善取后代传承功能的信任架构。此类信任的布局为:由委托人设定特定的慈善公益机构做为受益人,然后正在信任存续期间将信任本金及发生的投资收益连续向这些选定的受益机构进行分派,到期之后如有残剩,残剩的部门归属于委托人指定的承继人。山姆佳耦正在生前设立了多个慈善优先信任,这些信任基金自2008 年以来曾经供给了基金会捐款的99% 以上。

  第一,提前规划。山姆佳耦正在沃尔玛还远算不上大公司的时候,通过设立股权信任提前将四个后代的好处(各自对应沃尔玛公司20% 的股权)付与后代,避免了巨额的遗产税。这不克不及不说是一个远见。同样,儿子约翰·沃尔顿由于很早做了遗言等放置,正在其因不测身死的时候,提前放置的规划,也避免了间接承继而发生的巨额遗产税。

  第五,即便是家族控股的企业,也将家族慈善取企业慈善分得很清晰。家族慈善的目标,是供给家族的影响力,而且慈善项目更受“从政”基金会的家庭成员的影响。之所以不消家族企业来“赞帮”家族基金会,次要的缘由有二:其一,存正在着好处输送的嫌疑,对其他非家族成员的股东不公允;其次,慈善是持久的项目,而家族企业很可能吃亏、式微,以至出售给其他人,因而不克不及完全依托家族。

  沃尔顿家族成员的小我资产,还远远达不到首富级别,可是做为家族,则算得上是世界上最富有的家族之一,而且到了第三代,不只仍然节制着超大的家族企业,还保留着巨额的财富。正在有着遗产税的美国,其实并不容易。沃尔顿家族,从山姆佳耦起头,对家族财富的传承的放置,有良多处所是值得进修取自创的。

  按照公开的消息,山姆的儿子约翰·沃尔顿由于飞机出事而归天之后,家族将其50% 的资产(次要是其对沃尔玛公司的持股)放入了信任。从山姆起头,沃尔顿家族历来注沉对遗产税的规划,而信任是他们选择的次要架构。

  参考之资,能够攻玉。沃尔顿家族的慈善,取晚期的洛克菲勒、福特、卡耐基等工业家族专注话语权的模式走了一条分歧的道,取盖茨基金会的国际化线也有所分歧,他们的慈善公益愈加当地化,愈加家庭成员化。

  资金运做。据统计,沃尔顿家族成员和沃尔顿家族企业合计仅占沃尔顿家族基金会捐款的1.2%,基金会的次要来历是信任。这也是沃尔顿家族成员被诟病的处所,这导致呈现了“年轻的承继人们有本人的捐赠不雅”如许的报道。关于信任,我们后续零丁来谈。

  沃尔顿家族对其家族企业的传承,是一个值得去研究的话题:二代传承后,到了第三代,是孙女担纲家族基金会,而孙女婿公司董事长。我们今天从沃尔顿家族的基金会说起,看看他们是若何操纵基金会(Foundation)取信任(Trust)进行慈善规划取税收规画。

  该基金会的设立,次要是用于阿肯色州的高档教育这一公益慈善目标,这是创始人山姆为家族慈善所确定的大标的目的。取沃尔顿家族基金会分歧,这个基金会的理事会中,只要一名来自带着沃尔顿姓氏的成员,其他成员都是来自阿肯色州的名人,例如该州的、退休的大学校长等。这个基金会于2002 年向阿肯色州立大学捐款3 亿美元,创制了该州正在教育类捐赠的汗青记实。

  关于这个基金会的报道很少,坊间对其的领会,次要来自该基金会正在税务机关的存案消息。通过这些存案消息,我们领会到早正在2008 年其持有的资产规模就达到7000 多万美元, 正在2009 年取2011 年, 该基金会别离收到了沃尔顿家族基金会的巨额支撑,使得资产规模接近4亿美元。

  第二,善用信任。信任具有相当的矫捷性,具有递延分派、持久分派的功能,而且可以或许连系慈善放置。虽然我们现行立法框架下,暂无遗产税取赠取税如许针对传承的税种,可是信任的递延、持久分派功能并不受任何影响。个性化的信任放置,是传承的必选东西之一。虽然因为现私的问题,沃尔顿家族各项信任涉及的具体细节披露得很是无限,但能够确定的是,整个家族利用了跨越20 个信任架构。

  因为山姆待人,附近的住户都情愿到他店里来买工具。1950 年,山姆佳耦以投资额两倍的代价卖掉了小店,迁居到阿肯色州的本顿维尔,并正在那里创办了一家新店。新商铺虽然算是本·富兰克林连锁店的加盟店,但沃尔顿佳耦用家庭的姓氏给它取了名:沃尔顿家庭商铺。到了1962 年,他们的名下曾经有15 家百货店。

  (2)通过信任保留脚够的资产来赞帮慈善基金会的运营,使得后代不需要将本人承继所得或者小我运营所得继续投入家族慈善基金会,不会给后代形成承担。

  第四,善用家族基金会。基金会不只因慈善公益用处而能获得特定的税收规画功能,更能用于添加家族的公共影响力,成为家族成员高端社交的主要东西。家族基金会的节制权正在家族成员手中,因而只需是合适慈善公益目标的项目勾当,家族成员完全能够以基金会的资金来开展,即:家族基金会的资产,其节制权仍然正在家族成员之中,只是合用目标受必然的。例如,2013 年沃尔顿家族基金会最大的开支是赞帮了家族成员爱丽丝·沃尔顿的美国艺术博物馆项目(Crystal Bridges Museum of Americon Art),总金额是12 亿美元。这是一个充满爱丽丝·沃尔顿小我色彩的慈善项目,即便存正在着“名为慈善、实为”的性说法,但从法令上看并无瑕疵取妨碍。只能说沃尔顿家族未雨绸缪的放置相当高超。

  为留念正在1997年9月5日逝世的特里萨修女,结合国将每年9月5日定为国际慈善日,旨正在客不雅认识并带动全世界人平易近、非组织和洽处相关者通过意愿者和慈善勾当帮帮他人。

  除了沃尔顿家族基金会,沃尔顿家族还有一个愈加奥秘的基金会。这个基金会没有网坐,鲜有公开报道,也不合错误外募集资金,这就是“沃尔顿家族慈善支撑基金会”。

  沃尔玛公司的全球性捐赠次要是通过沃尔玛基金会进行的。沃尔玛基金会有一个于公司的理事会,该理事会次要由沃尔玛高层办理人员构成。沃尔玛的企业捐赠和沃尔玛基金的拨款由一组沃尔玛员工团队担任。沃尔玛的首席可持续成长总监同时也担任沃尔玛基金会的总裁,对担任慈善事业的团队进行监视,而且向担任监视沃尔玛企业慈善的部分及沃尔玛基金会董事会报告请示。

  (1)由第三代的孙女婿来,而不是将家族曲系成员放置正在沃尔玛中,表现了家族企业管理的价值不雅。

  设立两个基金会决然不是偶尔感动的设法。沃尔顿家族基金会是次要的资金来历者,是家族税收规画的次要载体,因而家族绝对节制。而从沃尔顿家族慈善支撑基金会的办理层角度看,充实接收了本地的其他资本,而且次要的勾当也回馈阿肯色州本地的高档教育。两个基金会有着明白的“分工”。

  (3)通过设立两个基金会,此中担任“筹钱”的基金会由家族成员节制,而别的一个实施慈善项目标基金会则礼聘力量,由此减轻了家族成员办理慈善的压力。

  早正在上个世纪九十年代,肯尼迪遗孀杰奎琳(Jacqueline KennedyOnassis)正在1994 年的最初一份遗言中利用了慈善优先信任。其时她以50万美元做为信任起始资金,然后将每年的收益中特定部门捐赠给其选定的慈善机构,并正在其归天10 年之后将信任的余额都一次性分派给其妹妹的孩子们。这是比力早的正在传承规划中利用慈善优先信任的案例。

  现实上,正在美国的遗产税规画中,将慈善+ 传承放置正在一个信任中,使得获得传承的儿女免于缴纳遗产税的信任布局,并不稀有。除了慈善优先信任,还有慈善残剩信任。此类信任是指委托人生前通过设立一个不成撤销信任,正在其有生之年每年获得较为固定的收益(雷同于年金),然后正在其归天之时,信任所残剩的财富则分派给委托人生前事先指定的慈善组织。这是取慈善优先信任布局相反的一种信任模式。

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